Prevén una ola de salidas a la bolsa en Brasil tras el éxito de Petrobras

Expertos consideran que se asistirá a un verdadero desfile de nuevas cotizantes. Ya hay cuatro empresas petroleras y de servicios ya están en la lista

Publicado Lunes 27 de Septiembre de 2010

Nada es gratuito, pero pertenecer tiene sus privilegios. Cualquier empresa que tenía congelados sus planes de apertura de capital en bolsa volverá a sopesar la decisión. Máxime, si se trata de una firma brasileña.

Así, según El Cronista, los inversores podrían asistir a un verdadero desfile de nuevas cotizantes. Los mercados de capitales de Brasil podrían ver un fuerte aumento de ofertas accionarias, en la medida en que empresas que habían paralizado transacciones se motiven tras la millonaria oferta de Petrobras y traten de obtener los fondos de los inversores.

La petrolera estatal Petrobras vendió el jueves u$s70.000 millones en acciones en lo que fue la mayor transacción de ese tipo jamás realizada. Pese a que la petrolera aún no ha divulgado el comunicado en el que describe la forma definitivaen quefueron distribuidos los nuevos títulos, los analistas calculan que, para elevar su participación en el capital total hasta el 48%, el Estado aportó los 74.800 millones de reales (unos u$s43.488 millones) inicialmente previstos. El tamaño de la operación le significó a muchos inversores -que quisieron comprar nuevos papeles de Petrobras- una salida de otras inversiones. Durante meses eso redujo el apetito por nuevas emisiones y presionó los precios de las acciones más líquidas en la Bolsa de Valores de San Pablo, la Bovespa.

Para estas compañías, el temor de competir con Petrobras por fondos y ver frustradas sus operaciones significó mantener sus propias ofertas en espera durante dos meses, desde julio. En rigor, diez empresas han solicitado autorización para vender acciones en el país, incluyendo ocho a través de ofertas públicas iniciales (OPIs).

Cuatro de ellas operan en el sector petrolero y de servicios petroleros y se estima que otras varias harán lo mismo mientras Petrobras y sus rivales en el país gastan cientos de miles de millones de dólares para extraer crudo de reservas en aguas profundas. “Con este acuerdo fuera del camino, habrá una avalancha de ofertas, particularmente en el sector petrolero”, dijo Rodolfo Riechert, presidente ejecutivo de la empresa de capitales Plural Capital, en San Pablo y ex director de la banca de inversiones del Banco Pactual. La petrolera Repsol-YPF envió un comunicado al regulador para realizar una OPI de su unidad brasileña, Repsol Brasil, que tiene participaciones en grandes pozos petroleros en asociación con Petrobras.

Otras empresas en el sector que quieren abrir su capital son Karoon Petroleo & Gas, una unidad de Karoon Gas Australia Ltd., la firma brasileña HRT Participacoes em Petroleo y Norskan Offshore, unidad del grupo noruego de servicios petroleros. Fuerte impulso La ola de OPIs en el sector petrolero sería similar a tendencias en el 2006 y el 2007, cuando casi 20 firmas inmobiliarias entraron a cotizar en la bolsa y más de 10 bancos de mediano tamaño vendieron acciones por primera vez. La emisión récord de acciones de la Petrobras convirtió a la Bolsa de San Pablo en la segunda mayor del mundo en valor de mercado. “Hasta ayer éramos la tercera mayor bolsa del mundo en valor de mercado, pero hoy pasamos a ser la segunda, con un valor de cerca u$s 17.674 millones”, afirmó Pinto en el discurso que pronunció en la ceremonia en la que Petrobras formalizó su histórico lanzamiento de acciones. Pinto destacó que el actual valor de mercado de la Bolsa es casi 25% superior al de las tres principales plazas del mundo, que son Nueva York, Londres y el Nasdaq. La capitalización de Petrobras le permitió superar en valor de mercado a la Bolsa de Chicago (CME), concluyó El Cronista.

Fuente: iprofesional